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或每股美國存託憑證的兌換價格為39。70美元。

夢龍稱計劃將發行債券獲得的收益用於營運資金和潛在收購與投資等常規企業用途，其中包括該公司為了貫徹企業發展戰略而正在進行或準備進行的收購與投資。

按理說，剛剛經過大股東拋售套現，夢龍公司現金流也充足，完全沒有必要再次發債，而資本市場也不太會認購類似的發債，但令人驚訝的是，短短兩天，夢龍的2億美元債券全部認購一空！

這不得不說李東在其中所發揮的巨大作用，以及對美國一些投資機構隱晦的暗示“收購某中國網際網路領先公司”的可能性所帶來的無限想象空間。

至此，林風手中可以動用的收購資金已經達到60億港幣（7億8000萬美元，包括夢龍持有的4。8億，以及風行公司現金儲備3億美元）！

6月5日，中國銀行京城分行和風行線上簽訂協議，宣佈按照協議，中行將為風行線上提供20億人民幣的授信額度，助力風行線上的發展和多元化戰略的實施。也就是說，當風行需要使用資金時，能夠隨時獲得中國銀行的20億人民幣的鉅額貸款。

第一步，資金準備完成。

第二步，迂迴包抄。

為防止正面強攻時，遭遇到騰訊方面較為激烈的對抗，李東準備先進行迂迴包抄，從外圍逐步吸納騰訊股份。

李東組建了由投行、律師、公關公司人員共同組成的收購顧問小組，以應付在面對收購策略、法律風險、社會輿論等在內的各種問題。

聯絡了中信資本（citic　capital）、加拿大退休金計劃投資委員會（cppib）、美國私募股權機構kkr，共同組成聯合財團，分別以旗下超過10個不同的投資機構，與獲得騰訊認購權的基金和機構進行聯絡，統計能夠從這些機構手中轉讓收購到的股份數額，並核算合理的收購溢價。

據統計，騰訊此次上市，計劃國際配售的股份數額為4。202億股，佔騰訊總股份的25％，認購機構遍佈全球，而且，如果騰訊獲得高比例的超額認購，還會觸發回補機制，散戶將獲分配高達50％的認購比例，也就是說，2。1億股必須從二級市場掃貨。

此外，高盛亞洲作為包銷商，手中還有萬股的超額配股權。

這樣算下來，透過迂迴策略，有把握從機構手中達到的股份，預計將會是1。5億到2。6億的區間，預計佔到騰訊總股份的10％…16％。

其餘的2億股，要從二級市場吸納，會是一個比較長的過程，否則很容易快速拉高騰訊股價，導致騰訊管理層的察覺，形成二級市場的收購大戰。

之後的輿論戰、公關遊說，都是在收購明朗化的時候開展的。

風行有把握透過迂迴溢價收購這些機構的股票，有一個很重要的原因，就是風行此刻新上市的ff軟體，成為了資本市場不太看好騰訊後續發展的一大籌碼。

…………

6月10日，香港。騰訊上市前5天。

騰訊創始人團隊、mih公司代表charlesleger　searle等人在高盛亞洲的辦公室內，討論上市前的路演進度和認購情況。

“之前受到風行的ff上線的影響，很多香港的投資人都有些疑慮，不過現在都已經過去了，從目前的反饋來看，投資機構的認購熱情都很高，相信最後出來的結果會是一個比較高的超額認購倍數！”剛加入騰訊沒有多久，擁有十多年普華永道工作經驗的cfo羅翰碩高興的道。

此次騰訊上市，羅翰碩負責與高盛亞洲對接，具體操盤實際的上市過程。

五位創始人中，其他幾個人都面露喜色，唯有ceo馬化騰臉色依然沉重。